Что такое DeFi и как новичку заработать в этой сфере?

С развитием современных технологий финансовая индустрия постепенно переходит в цифровую плоскость. Люди ищут безопасные и прибыльные способы инвестирования своего капитала, поэтому технологии DeFi сейчас являются одним из самых быстрорастущих секторов на крипторынке.

Что такое DeFi?

DeFi (Децентрализованные финансы) — это система, состоящая из различных финансовых инструментов, сервисов, приложений, основанная на блокчейне и работающая без единого регулятора. Эта технология является полноценной альтернативой традиционной банковской системе, которая позволяет абсолютно каждому пользоваться доступными финансовыми платформами. Люди, использующие частные кошельки или децентрализованные финансовые платформы, могут покупать и продавать криптовалюты, делать депозиты, брать кредиты и так далее.

Как работает DeFi?

Все финансовые транзакции осуществляются благодаря смарт-контрактам, которые выполняют заданный алгоритм. Пользователи соединяются в одноранговой сети и им не нужно решать, кто из них должен отправить средства первым, поскольку смарт-контракты делают все за них. Стоит отметить, что первые смарт-контракты появились в сети Ethereum, поэтому сегодня там работает большинство сервисов DeFi.

На первый взгляд может показаться, что это полностью закрытая и небезопасная система, которая может просто украсть деньги человека. На самом деле, чтобы понять работу блокчейна, не нужно обладать специальными знаниями в этой области, поскольку все операции выполняются открыто, и многие платформы размещают данные транзакций в открытом доступе.

Что такое смарт-контракт?

Как упоминалось ранее, это своего рода алгоритм, который следит за выполнением всех условий контракта. В реальном мире, чтобы провести сделку, вам нужно обратиться к юристу или нотариусу, после чего вы столкнетесь с бюрократическими трудностями. Этот процесс довольно сложный, поскольку требует много времени и финансов.

Смарт-контракты позволяют пользователям совершать транзакции быстро и, самое главное, безопасно, поэтому эта система считается достойным аналогом традиционной экономики. Кроме того, один из участников может даже быть оштрафован системой за недобросовестное отношение к выполнению условий контракта, что делает его еще более надежным.

Различия между DeFi и CeFi

Централизованные и децентрализованные финансовые платформы предлагают пользователям схожие возможности на разных условиях. Необходимо выделить ключевые отличительные особенности каждого сектора, чтобы понять принцип их работы.

Что такое CeFi?

CeFi (централизованные финансы) — финансовая деятельность, которая контролируется единым органом управления (регулятором). Большинство централизованных финансовых сервисов — это биржи и кошельки, которые соответствуют установленным правилам местных властей. Например, для того, чтобы совершать какие-либо транзакции, пользователь должен будет пройти проверку личности (KYC — система Know Your Client). Такие учреждения хранят данные своих пользователей и имеют к ним доступ, в то же время гарантируя их безопасность от третьих лиц.

DeFi vs CeFi

Во-первых, в DeFi нет регулятора — смарт-контракты берут на себя всю работу, в то время как в CeFi все транзакции строго регулируются основным учреждением.

Во-вторых, для совершения финансовых транзакций в централизованных системах пользователь должен подтвердить свою личность. Чтобы воспользоваться децентрализованными финансовыми сервисами/инструментами, вам нужно только желание, потому что сервисы доступны абсолютно всем.

В-третьих, сервисы DeFi не скрывают выполняемые операции, а централизованные финансовые учреждения, в свою очередь, могут подвергать транзакции цензуре.

И последнее, но не менее важное: централизованные сервисы взимают комиссию за оказанные услуги, в то время как децентрализованные не взимают никакой дополнительной платы.

Благодаря своим многочисленным преимуществам децентрализованные финансы стали одним из самых быстрорастущих секторов блокчейн-индустрии, в сети которого заблокировано более 2,7 миллиона ETH.

Преимущества и недостатки DeFi

Технология DeFi предоставляет пользователям огромное количество возможностей, и вся эта большая система имеет как свои плюсы, так и минусы.

Преимущества DeFi

Децентрализованное финансирование предлагает пользователям следующие удобства:

Отсутствие регулятора. Децентрализованное финансирование позволяет людям нести ответственность за свои собственные активы самостоятельно. Из—за отсутствия регулятора данные учетной записи (закрытый ключ) хранятся в виде шифров, доступ к которым имеет только один человек — владелец счета или кошелька. Это значительно снижает все риски взлома, но в то же время вынуждает человека тщательно следить за сохранностью своих данных.

Доступность. Доступ к инструментам DeFi предоставляется абсолютно всем, кто имеет свободный выход в интернет. Чтобы стать участником рынка вам не потребуется прохождение верификации или положительная кредитная история, что привлекает большое количество людей. Это весомое преимущество перед банковским счетом и традиционными финансами.

Прозрачность. Протоколы DeFi имеют открытый исходный код, поэтому любой желающий может использовать их для просмотра истории транзакций, аудита и других целей.

Анонимность. Использование финансовых услуг не подразумевает процедур проверки личности.

Никаких комиссий. Благодаря тому, что транзакции совершаются без посредников, таких как банк или брокер, пользователям не приходится платить дополнительные комиссии.

Недостатки DeFi

Несмотря на то, что недостатков не так много, с ними обязательно нужно ознакомиться перед использованием децентрализованных сервисов:

Отсутствие прав потребителей. Ни одно государственное учреждение или центральный регулирующий орган не смогут помочь вам, если вас обманут или вы случайно переведете средства не по тому адресу. Участники рынка абсолютно не защищены, поэтому им приходится осуществлять переводы на свой страх и риск.

Высокие требования к безопасности. Никто кроме владельца DeFi кошелька не имеет доступа к его активам, поэтому нужно серьезно относиться к безопасности активов. В случае потери секретного ключа, средства, оставшиеся на кошельке, вернуть будет невозможно.

Угроза взлома. Централизованные платформы подвержены этому риску в большей степени, но это не означает, что он полностью отсутствует в децентрализованных финансах. На протяжении всей истории отрасли было много случаев кражи и взлома смарт-контрактов, когда хакерам удавалось найти уязвимости в системе.

Тем не менее, люди по-прежнему предпочитают систему децентрализованных финансов вместо традиционной экономики. Вот, как выглядит работа двух структур:

Варианты использования DeFi

Сегодня технология децентрализованного финансирования предоставляет огромное количество возможностей всем пользователям. Все финансовые инструменты являются аналогами традиционной финансовой системы, но у них есть некоторые отличительные особенности.

Покупайте, продавайте и обменивайте криптовалюту

Почти все децентрализованные платформы позволяют пользователям выполнять различные операции со своими активами, например, вы можете купить криптовалюту, продать ее по рыночной цене или обменять на другой токен в любое время. Чтобы обменять одну криптовалюту на другую, вам необходимо зайти на спотовый рынок и выполнить необходимую операцию. Транзакция происходит мгновенно, так что это один из самых простых способов торговли криптовалютами.

Крипто-трейдинг

Крипто-деривативы. Дериватив (производный инструмент) — это финансовый инструмент, стоимость которого зависит от базового актива. Другими словами, покупая крипто-дериватив, вы заключаете соглашение с другим пользователем о передаче токенов в течение определенного периода и по определенной цене. Самыми популярными производными инструментами в DeFi являются фьючерсы и опционы. Сегодня существует множество протоколов, предлагающих, например, опционные контракты. Такие продукты, как Opyn и ACO позволяют пользователям продавать и покупать опционные контракты со 100% обеспечением. В этом процессе нет хеджирования рисков продавца, поэтому премии по таким контрактам очень высоки.

Маржинальная торговля. В области DeFi маржинальные трейдеры заимствуют криптовалюты из децентрализованных кредитных протоколов, основанных на смарт-контрактах. Примером такой платформы является dYdX. Это одна из крупнейших платформ маржинальной торговли в DeFi; в настоящее время в ее смарт-контрактах заблокировано более 1,2 миллиарда долларов. dYdX — это децентрализованный сервис, для работы с которым требуется подключение к кошельку web3. Регистрация или верификация не требуется, все операции осуществляются пользователями анонимно.

Бессрочные фьючерсные контракты. Это особый вид торговли фьючерсами, отличительной особенностью которого является отсутствие даты истечения срока действия. Инвестор может удерживать позицию столько, сколько считает нужным. В отличие от обычных фьючерсов, бессрочные контракты часто торгуются по цене, равной или очень похожей на цену на спотовых рынках. Существует множество DeFi платформ с возможностью торговли бессрочными фьючерсами, которые не требуют проверки личности.

Скальпинг. Относительно популярная торговая стратегия, которая предполагает покупку и продажу криптовалют несколько раз за день с небольшой прибылью. Чаще всего трейдеры закрывают позицию в течение 15 или 20 минут с момента ее открытия, тем самым зарабатывая на небольшой разнице в курсе токена. Пользователи могут заниматься скальпингом на любой децентрализованной платформе, которая позволяет им покупать и продавать криптовалюты.

Хранение и передача криптовалюты

Кошельки DeFi — это сервисы и приложения, которые позволяют вам самостоятельно хранить закрытый и открытый ключи цифровых монет, не доверяя их сторонним компаниям. Создание таких кошельков занимает не более двух минут, а использование не требует подтверждения личности. Все, что нужно владельцу, — это сохранить секретную фразу, которая дает доступ к активам. Хорошими примерами таких кошельков являются Metamask, Trust Wallet, MyEtherWallet и так далее.

Кроме того, вы можете легко отправлять криптовалюту на другие аккаунты, просто скопировав адрес получателя. Такая операция выполняется не более, чем за 2 минуты, а также не требует прохождения дополнительной регистрации.

Криптозаймы

Традиционное кредитование работает по следующему принципу: люди и финансовые организации предоставляют деньги другим людям или организациям на определенный период времени. Заемщик платит за пользование средствами кредитору, таким образом кредитор получает пассивный доход. Банки или брокеры выступают посредниками во всех этих операциях и взимают определенную плату за свои услуги. Они контролируют весь процесс и документируют транзакцию.

Криптозаймы позволяют заемщикам получать деньги на более выгодных условиях, чем в банке, а кредитору получать более высокий доход за предоставление своих активов. Более того, DeFi кредитование не требует участия третьих лиц. Всю работу берут на себя смарт-контракты, которые выполняют алгоритмы в соответствии с установленными условиями кредита. Отсутствие посредников делает процесс более доступным и быстрым, но в то же время увеличивает риск потери средств кредитора. Чтобы обеспечить сохранность активов, заемщик предоставляет залог (избыточное обеспечение).

В этой схеме заемщик предоставляет залоговое обеспечение, которое обычно составляет более 100% от необходимой суммы кредита для безопасности сделки. Кредитор отправляет свои деньги через смарт-контракт и спустя время получает первоначальную сумму с процентами.

Люди выбирают этот вид кредитования потому, что он более выгоден, чем традиционный банковский кредит. Заемщик не обязан иметь хорошую кредитную историю, а кредитор получает более выгодные проценты, и ни одна из сторон не предоставляет свои персональные данные посредникам.

Инвестиции в криптовалюту

Есть два способа инвестирования в DeFi: прямые инвестиции в токены или внесение крипто активов в пулы ликвидности (стейкинг).

Первый способ предполагает покупку различных токенов DeFi, например, UNI и AAVE. Покупка токенов UNI или AAVE на самом деле означает ставку на эту технологию и экосистему. Владельцы этих токенов получают прибыль от роста рыночной цены монет, что аналогично покупке обыкновенных акций компании.

Инвесторы также могут зарабатывать деньги на стейкинге. Им предоставляется возможность инвестировать свои средства в пул ликвидности и получать определенный процент за предоставление в кредит своих активов. Преимущество стейкинга DeFi заключается в том, что нет третьих сторон, которые контролируют оборот средств, поскольку смарт-контракты берут на себя всю работу. Более того, доходность DeFi значительно выше, а порог входа ниже.

NFT

В последние годы объем инвестиций в проекты NFT из пространства децентрализованного финансирования значительно увеличился. Более того, мы можем наблюдать успешное развитие некоторых платформ, деятельность которых заключается в сочетании технологий DeFi и NFT. Например, NFTfi — это новая торговая децентрализованная площадка для выдачи кредитов, обеспеченных NFT. Пользователи могут одалживать NFT или брать их взаймы. В случае дефолта заемщика право собственности на NFT переходит к кредиторам.

Токенизация активов

Токенизация активов — это создание цифровых токенов со встроенной стоимостью. Любые активы, которые имеют определенную ценность, могут быть токенизированы. Например, есть токенизированные акции, нефть и даже бутылки из-под виски. С помощью токенов люди могут инвестировать в дорогие активы, такие как акции компании или недвижимость. Более того, правительство Австрии выпустило токенизированные облигации Ethereum на сумму 1 млрд долларов.

Игровая индустрия

Децентрализованные финансовые сервисы охватили сферу блокчейн-игр. Сегодня вы можете одновременно наслаждаться игровым процессом и зарабатывать игровые токены или NFT, которые стоят реальных денег. Эта интеграция DeFi и игр называется GameFi. Существует множество платформ, которые предлагают пользователям выполнять различные задания и выполнять квесты в играх за особое вознаграждение. Например, Pulsar Farm — это игра DeFi, основанная на Binance Smart Chain и Polygon. Игроки могут приобретать инопланетных питомцев в качестве NFT и использовать их в PvP-играх. Победа повышает уровень питомца, а награда зависит от того, сколько раз подряд был побежден противник. В игре используется специальный токен BNT, который также можно обменять на другую криптовалюту любым удобным способом.

Управление DAO

DAO (децентрализованная автономная организация) — это такая децентрализованная платформа, которая не требует управляющей компании или единого регулятора. Такие проекты управляются в соответствии с потребностями общества, поэтому каждый может внести свой вклад в его дальнейшее развитие. Есть несколько примеров использования DAO в современном мире: DAO протокол, филантропия, инвестиции, коллекционирование и так далее. Несмотря на то, что у каждого из них разные функции, их объединяет отсутствие руководящего органа. Все решения принимаются коллегиально, и держатели токенов проекта могут стать участниками таких объединений.

Стейблкоины

Это крипто-токен, который привязан к цене базового финансового инструмента, например, валюты. Децентрализованные стабильные монеты полностью прозрачны и не связаны с хранением. Токен защищен смарт-контрактом и никоим образом не регулируется третьими лицами. Примерами таких монет являются DAI, USDT, BUSD и так далее.

Заключение

Несмотря на опасения экспертов о том, что эта финансовая структура подвергается риску взлома или ограничений со стороны правительств, развитие DeFi технологий продолжается и с каждым годом набирает обороты. Все недостатки легко компенсируются возможностями этой системы, которая позволяет абсолютно каждому пользоваться различными финансовыми инструментами. Работа смарт-контрактов уже внедряется в институтах традиционной экономической системы, поэтому в ближайшем будущем сфера применения этих технологий значительно расширится.

FAQs